在马来西亚资本市场里，大马证监会（SC）扮演监督角色，确保市场公平、透明和有效运作，同时提升大马资本市场的竞争力。本文将一一介绍 SC 职能，让投资者了解该机构的重要性，以及如何从 SC 官方网站找出重要的资讯。
阅读财经新闻期间，会不时看见「大马证监会」（Securities Commission Malaysia, SC）的字眼，例如公司要上市主板（Main Market）必须经过 SC 批准、SC 控告某公司欺诈投资者等，SC 仿佛在资本市场有着举足轻重的分量。
SC 近期最轰动全国的新闻，则是与身陷审计风波的世霸动力（SERBADK）之间对簿公堂的事件，最终以 SERBADK 缴付罚款画上句点。
究竟 SC 是什么机构？它如何保障投资者尤其是散户的权益？
▍什么是马来西亚证券监督委员会（SC）？
SC 的中文为马来西亚证券监督委员会，又称为大马证监会，英文全名是 Securities Commission Malaysia。SC 在1993年3月1日成立，主要负责监督大马资本市场的运作，包括股市、债市、股权众筹平台、衍生商品（Derivatives）、加密货币、伊斯兰债券（Sukuk）、资产管理界等。
另外，SC 也会督促国内上市公司管理层，奉行良好的公司治理（Corporate Governance）。
根据《1993年证监会法令》（Securities Commission Act 1993），SC 需要定时向财政部长回报工作进展。
若是在美国，市场监督的工作由美国证券交易委员会（SEC）主掌。
▍大马证监会（SC）主要功能和监管范围
公布潜在主板上市公司草拟招股书（Prospectus）
每当有私人公司计划上市主板，都会事先在 SC 网站公布草拟招股书，讲解公司主要业务、上市集资目的、过去数年业绩等。若计划上市创业板（Ace Market），其草拟招股书则会发布在马交所（Bursa）官网上。
审批和监管企业证券发行
每当企业需要发行新股或者债券，都需要事先向 SC 报备并获得批准。发行后，SC 也会确保证券合法交易。
监管企业并购事宜
由于上市公司进行并购或私有化时，最终会影响股票价值和投资者权益，因此 SC 会予以监督，确保并购活动合法进行。
发行资本市场服务牌照
若要合法给予证券和衍生商品交易、结算、资产管理、企业财务、投资建议、财务规划服务，必须获得 SC 颁发的资本市场服务牌照（New Capital Markets Services Licence, CMSL）、资本市场服务代表牌照（New Capital Markets Services Representative’s Licence, CMSRL）。CMSL 是颁发给委托人，也就是提供服务的公司；CMSRL 则颁发给代表委托人，提供服务的个人。
值得一提的是，对于提供证券与衍生商品结算服务的公司，其员工无需获得 CMSRL 牌照。
▍大马证监会（SC）官网主要信息
查找潜在主板上市公司草拟招股书
进入 SC 官网后，可到「Resources」点击「Prospectus Exposure」，随后就可看见计划上市主板的公司草拟招股书。若要了解公司业务和基本面，可阅读招股书内的信息。至于计划上市创业板公司的草拟招股书，则可以到 Bursa 网站查找。
查找资本市场非法者名单
可到 SC 官网的「Investor Empowerment」点击「Investor Alert List」，随后便会出现相关名单。
名单里的组织或个人，皆是在没获 SC 授权下，擅自进行有关证券交易、资产管理、财富规划的活动，或提供投资建议。SC 公布相关名单，是冀望投资者免受欺骗。
查看持牌资本市场参与者名单
到 SC 官网的「Resources」点击「Licensed And Registered Persons」后，相关名单就会浮现，届时可查看国内合法资本市场服务者有哪些。
了解SC最新动态
大家可以通过 SC 官网右上角的「Latest Updates」，点击 SC 近期发布的新闻稿，包括正在控告哪些涉嫌诈骗者等。
▍大马证监会（SC）与大马交易所（Bursa Malaysia）的分别
由于 SC 和 Bursa 都算是资本市场的监管者，因此有不少人将这两者的职能搞混，或者误以为是同一机构。但事实上，它们的功能是有很大区别的。
如上文所言，SC 是整个大马资本市场的监管者，从早期的证券发行到后期的公平交易，都在 SC 的「法眼」之下。
至于 Bursa，则是大马证券交易和结算的平台，同时也会协助监督证券市场的运作。
作为证券交易平台，Bursa 受到 SC 和财政部的监督。更何况，Bursa 本身也是马股上市公司。
▍SC近期重大事件：SERBADK 世霸动力审计风波
提到SC近年发生的重大事件，就不得不提SERBADK 世霸动力审计风波。
回顾历史，在2021年5月，时任SERBADK外部审计机构毕马威（KPMG），对前者的账目发出质疑讯息。这起事件为SERBADK带来巨大风波，其股价也因此俯冲直下。
在SERBADK连声炮轰KPMG之际，SC曾出面喊话，要求各界人士支持外部审计师无所畏惧地履行职责，并发表独立意见。
到了2021年12月底，SC对外宣布，已获得逮捕令追缉SERBADK董事经理兼总执行长莫哈末阿都卡林，同时控告SERBADK向BURSA提供虚假财务数据。
在2022年4月13日，SC宣布对SERBADK和4名高层罚款1600万令吉，作为向Bursa报假账的惩罚。而SERBADK也在5月12日说明，已付清相关罚款。
无独有偶，SC前主席赛再益（Syed Zaid Albar）在4月28日宣布辞职，由前财政部副部长阿旺阿迪（Awang Adek Hussin）接棒。
▍结语
虽然SC本身不是上市公司，但作为国内资本市场的监督者，其任何决策都对市场的发展、运行流畅度起到关键作用。若投资者想要了解市场的发展，千万别忽略SC的举动！
